资金时间价值（Time Value of Money，简称TVM）是指资金在不同时间点的价值不同，即同一金额的资金在未来的时间点上的价值会比现在的时间点上的价值更高。这是由于资金可以在一段时间内产生收益，所以未来收到的资金相对于现在的资金具有更高的价值。资金时间价值产生的原因可以从以下几个方面来阐述。

首先，通货膨胀是导致资金时间价值产生的一个重要原因。通货膨胀是指货币的购买力随着时间推移而下降，即同一金额的货币在未来购买力会减弱。因此，为了保持资金的购买力，我们需要在现在的时间点上投资或者将资金用于其他收益较高的项目，以使资金在未来的时间点上的价值更高。

其次，风险是影响资金时间价值的另一个重要因素。在投资或者借贷过程中，存在着风险，不同的投资项目或者借贷行为具有不同的风险水平。由于风险的存在，投资者或者借款人要求在未来收到的资金相对于现在的资金具有更高的价值，以弥补潜在的风险损失。因此，资金时间价值的产生也与风险有着密切的关系。

此外，利率水平也是导致资金时间价值产生的一个重要原因。在市场经济中，利率是衡量资金时间价值的重要指标。利率的高低决定了资金在未来时间点上的价值相对于现在的时间点上的价值的大小。一般情况下，利率越高，资金时间价值越大；利率越低，资金时间价值越小。因此，利率水平是影响资金时间价值的一个重要因素。

最后，个人的时间偏好也是影响资金时间价值的一个重要因素。不同的个体对于未来收到的资金相对于现在的资金的偏好程度是不同的，这种差异也反映了资金时间价值的不同。一些个体更加偏好即时的消费，他们更倾向于将资金用于满足当前的消费需求，而不愿意将资金用于投资或者借贷。而另一些个体则更加重视未来的收益，他们愿意将资金用于投资或者借贷以获取更高的回报。这种个体间的差异也是资金时间价值产生的原因之一。

总之，资金时间价值是指资金在不同时间点上的价值不同，这是由于通货膨胀、风险、利率水平和个人的时间偏好等因素的影响所导致的。了解和应用资金时间价值的原理，对于个人和企业的投资和借贷决策具有重要意义。